TÜRK BANKACILIK SEKTÖRÜNDE DEĞİŞEN KAR YAPISININ ANALİZİ: ÜCRET VE KOMİSYON GELİRLERİNE YÖNELİMİN BANKALARIN PERFORMANSINA ETKİSİ

Özet

Bu çalışmanın amacı Türk bankacılık sektöründe bankaların faiz dışı gelir kalemleri arasında yer alan ücret ve komisyon gelirlerinin bankaların performansına etkisinin ortaya konulmasıdır. Bu kapsamda 2003-2020 çeyreklik verileriyle Türk bankacılık sektöründe 8 bankanın verileri incelenmiştir. Oluşturulan modelde bankaların piyasa değerleri ve net karlılıkları ve faiz gelirlerinin ücret ve komisyonlara oranı arasındaki ilişki analiz edilmiştir. Verisetinin yapısı ve öncül analiz bulgularına dayanarak Westerlund Eşbütünleşme testiyle Uzun-Kısa Dönem Ortalama Grup Tahmin Sonuçları üretilmiştir. Devamında bulgular arasındaki ilişki, Dumitrescuve Hurlin nedensellik testiyle analiz edilmiştir. Araştırma bulgularına göre, kısa vadede ücret ve komisyon gelirlerini arttıran bankaların net karlarında da artış gözlenmektedir fakat bu artış piyasa değerine yansımamaktadır. Öte yandan uzun vadede bankaların hem net karı hem de piyasa değerinde düşük gözlenmektedir. Uzun vadedeyse faiz gelirlerine odaklanan bankaların hem net karlarını hem de piyasa değerlerini arttırdıkları raporlanmıştır. Bu sonuçlara göre ücret ve komisyon gelirlerine odaklanmanın bankacılık sektöründe değer maksimizasyonu için doğru strateji olmayacağı söylenebilir.