TÜRK BANKACILIK SEKTÖRÜ KUR RİSKİ YÖNETİMİNDE TÜREV ÜRÜNLER: DÖVİZ SWAP İŞLEMLERİ İLE MAKROEKONOMİK FAKTÖRLER ARASINDAKİ İLİŞKİ

Özet

Bu çalışmada, Türk bankacılık sektörü türev ürün kullanım dinamiklerinin anlaşılması açısından, Türk bankacılık sektöründe en çok kullanılan türev ürün olan döviz swaplarının kullanımını etkileyen makroekonomik faktörlerin belirlenmesine yönelik analizler yapılmıştır. Döviz swap işlemleri ile makroekonomik değişkenler arasındaki ilişki Granger nedensellik analizi, regresyon analizi, VAR etki tepki analizi ve varyans ayrıştırması analizi ile incelenmiştir. Yapılan analizler sonucunda döviz swap işlemleri ile bilanço dışı riskler, enflasyon, piyasa riski, merkez bankası rezervleri ve bankalardaki TL mevduatı arasında bir ilişki tespit edilmiştir.